Giao dịch vàng XAU/USD: hướng dẫn đầy đủ

Vàng là sản phẩm được người Việt giao dịch nhiều nhất sau EUR/USD, và cũng là sản phẩm gây thiệt hại nhiều nhất — gần như luôn vì cùng một lý do: khối lượng tính sai.

1. Ba con số phải nhớ trước mọi thứ khác

• 1 lot = 100 ounce.
• Giá vàng đổi 1 USD → tài khoản đổi 100 USD cho mỗi lot.
• Biên độ ngày thường 20–40 USD, tức 2.000–4.000 USD mỗi lot.

Đây là lý do 0,5 lot vàng không hề nhỏ. Với biên độ ngày trung bình, một vị thế 0,5 lot dao động 1.000–2.000 USD trong ngày — quá lớn với phần lớn tài khoản cá nhân.

2. Tính khối lượng cho đúng

Số lot = Số tiền rủi ro ÷ (Khoảng cách stop tính bằng USD × 100)

Tài khoản 5.000 USD, rủi ro 1% = 50 USD, stop cách 8 USD giá vàng:

50 ÷ (8 × 100) = 0,0625 lot, làm tròn xuống 0,06.

Con số này trông rất nhỏ và đó chính là điểm đúng. Nếu công thức cho ra 0,06 mà bạn mở 0,5, bạn đang rủi ro gấp tám lần kế hoạch.

3. Cấu trúc chi phí

• Spread — thường 15–35 cent trên tài khoản thường, tức 15–35 USD mỗi lot. Rộng hơn nhiều so với cặp tiền chính khi quy ra tiền.
• Swap — thường âm ở cả hai chiều, khoảng −15 tới −45 USD mỗi lot mỗi đêm. Đêm thứ Tư nhân ba.
• Trượt giá — vàng trượt nhiều hơn cặp tiền, đặc biệt quanh dữ liệu Mỹ.

Với người giữ lệnh vàng nhiều ngày, swap thường là khoản chi phí lớn nhất, vượt xa spread.

4. Điều gì dịch chuyển giá vàng

• Lãi suất thực — yếu tố mạnh nhất. Vàng không trả lãi, nên lãi suất thực tăng làm vàng kém hấp dẫn.
• Đồng đô la — thường nghịch chiều, nhưng không tuyệt đối.
• Nhu cầu trú ẩn — mạnh và nhanh, nhưng thường ngắn hạn.
• Ngân hàng trung ương mua vào — lực nền, ảnh hưởng xu hướng nhiều năm.

5. Khung giờ

Vàng biến động mạnh nhất trong phiên London và phiên Mỹ, tức từ khoảng 15h tới 24h giờ Việt Nam. Phiên Á thường lình xình với spread rộng hơn.

Đặc biệt chú ý: vàng phản ứng rất mạnh với dữ liệu lạm phát và việc làm Mỹ, công bố lúc 19h30 hoặc 20h30 giờ Việt Nam.

6. Bốn quy tắc thực hành

• Luôn tính lot bằng công thức, không bao giờ ước lượng.
• Stop rộng hơn bạn nghĩ. Vàng dao động mạnh; stop 3 USD gần như chắc chắn bị quét bởi nhiễu thường ngày.
• Ưu tiên đóng lệnh trong ngày nếu chiến lược cho phép, để tránh swap.
• Giảm khối lượng quanh giờ tin hoặc đứng ngoài hoàn toàn.

Với khối lượng lớn mà người giao dịch vàng thường tích luỹ, chi phí mỗi lot là khoản đáng theo dõi hàng tháng, và hoàn phí theo khối lượng trả lại một phần khoản đó bất kể lệnh lãi hay lỗ.

Bài viết mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Điều kiện và mức phí do sàn công bố, có thể thay đổi bất kỳ lúc nào — hãy kiểm tra lại với sàn bạn đang dùng. Giao dịch Forex và CFD có đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro cao và có thể khiến bạn mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra.