Phân kỳ trong phân tích kỹ thuật

Phân kỳ là khi giá và chỉ báo động lượng nói hai câu chuyện khác nhau. Nó là một trong những tín hiệu được ưa thích nhất và cũng bị lạm dụng nhiều nhất.

1. Hai loại cơ bản

Phân kỳ thường — báo hiệu đảo chiều

• Phân kỳ giảm: giá tạo đỉnh cao hơn, chỉ báo tạo đỉnh thấp hơn. Giá vẫn tăng nhưng lực đẩy yếu dần.
• Phân kỳ tăng: giá tạo đáy thấp hơn, chỉ báo tạo đáy cao hơn. Áp lực bán đang cạn.

Phân kỳ ẩn — báo hiệu tiếp diễn

• Trong xu hướng tăng: giá tạo đáy cao hơn, chỉ báo tạo đáy thấp hơn. Điều chỉnh đã xong, xu hướng có khả năng tiếp tục.
• Trong xu hướng giảm: giá tạo đỉnh thấp hơn, chỉ báo tạo đỉnh cao hơn.

Phân kỳ ẩn ít được nhắc tới nhưng thường hữu ích hơn, vì nó cho tín hiệu cùng chiều xu hướng — nơi xác suất vốn đã cao hơn.

2. Chỉ báo nào dùng được

RSI, MACD và stochastic đều dùng được. Không có chỉ báo nào vượt trội; điều quan trọng là dùng một chỉ báo nhất quán để bạn quen với cách nó cư xử.

3. Vấn đề lớn nhất: phân kỳ xuất hiện quá nhiều

Trong một xu hướng mạnh, phân kỳ thường xuất hiện liên tục và phần lớn không dẫn tới đảo chiều nào. Giao dịch mọi phân kỳ nhìn thấy là cách chắc chắn để liên tục đứng ngược một xu hướng khoẻ.

Có câu nói đáng nhớ trong giới giao dịch: xu hướng có thể duy trì tình trạng phân kỳ lâu hơn khả năng chịu đựng của tài khoản bạn.

4. Bốn bộ lọc bắt buộc

• Vị trí. Chỉ xét phân kỳ xuất hiện tại một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng. Phân kỳ ở giữa vùng trống là nhiễu.
• Khung thời gian. Từ H1 trở lên. Trên M5, phân kỳ xuất hiện vài lần mỗi giờ.
• Xác nhận cấu trúc. Chờ giá phá một mức cấu trúc theo hướng phân kỳ. Không có bước này thì bạn đang dự đoán, không phải phản ứng.
• Bối cảnh xu hướng lớn. Phân kỳ giảm trong một xu hướng tăng dài hạn hiếm khi tạo đảo chiều thật; nó thường chỉ dẫn tới một đợt điều chỉnh.

5. Quản trị rủi ro khi giao dịch phân kỳ

Vì đây là giao dịch ngược xu hướng hiện tại, hãy đối xử với nó thận trọng hơn:

• Khối lượng nhỏ hơn mức tiêu chuẩn.
• Stop đặt ngoài đỉnh hoặc đáy vừa tạo, không đặt sát.
• Mục tiêu khiêm tốn — thường là mức hỗ trợ hoặc kháng cự gần nhất, không phải một cú đảo chiều toàn diện.

6. Cách kiểm chứng

Mở dữ liệu quá khứ trên sản phẩm bạn giao dịch, tìm 30 lần phân kỳ, ghi lại: có ở vùng quan trọng không, có xác nhận cấu trúc không, và kết quả ra sao. Bạn sẽ có tỷ lệ thắng thật cho từng nhóm — và gần như chắc chắn thấy nhóm có đủ bộ lọc vượt trội hẳn nhóm không có.

Bài viết mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Điều kiện và mức phí do sàn công bố, có thể thay đổi bất kỳ lúc nào — hãy kiểm tra lại với sàn bạn đang dùng. Giao dịch Forex và CFD có đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro cao và có thể khiến bạn mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra.