Tỷ lệ risk reward và vì sao winrate không đủ

Thắng 70% số lệnh nghe rất ấn tượng và hoàn toàn có thể đi kèm một tài khoản đang lỗ. Winrate một mình không nói lên điều gì — nó chỉ có nghĩa khi đi cùng tỷ lệ risk reward.

1. Risk reward là gì

Tỷ lệ giữa lợi nhuận mục tiêu và rủi ro chấp nhận của một lệnh. Vào lệnh với stop cách 20 pip và mục tiêu 60 pip là tỷ lệ 1:3.

2. Winrate hoà vốn cho từng tỷ lệ

• 1:1 → cần thắng trên 50%
• 1:2 → cần thắng trên 33,3%
• 1:3 → cần thắng trên 25%
• 2:1 (mục tiêu nhỏ hơn stop) → cần thắng trên 66,7%
• 3:1 → cần thắng trên 75%

Đây là lý do một chiến lược thắng 70% với tỷ lệ 3:1 ngược vẫn là chiến lược lỗ. Và một chiến lược thắng 35% với tỷ lệ 1:3 là chiến lược lãi tốt.

3. Chi phí đẩy ngưỡng hoà vốn lên

Bảng trên chưa tính chi phí. Thực tế mỗi lệnh còn mất spread, commission và có thể cả swap. Với mục tiêu nhỏ, phần này chiếm tỷ trọng lớn:

• Mục tiêu 60 pip, chi phí 1,1 pip → chi phí bằng 1,8% mục tiêu.
• Mục tiêu 8 pip, chi phí 1,1 pip → chi phí bằng 14% mục tiêu.

Nghĩa là chiến lược mục tiêu nhỏ cần winrate cao hơn hẳn con số lý thuyết. Đây cũng là lý do việc giảm chi phí mỗi lot có tác động lớn nhất với người giao dịch ngắn hạn.

4. Sai lầm: ép tỷ lệ cho đẹp

Biết 1:3 tốt hơn 1:1, nhiều người kéo mục tiêu ra xa cho đủ tỷ lệ — tới mức giá gần như không bao giờ chạm tới. Winrate rơi xuống dưới ngưỡng hoà vốn và chiến lược vẫn lỗ.

Tỷ lệ phải đến từ cấu trúc thị trường: mục tiêu đặt ở mức giá có lý do để phản ứng, stop đặt ở nơi nhận định bị bác bỏ. Nếu cấu trúc chỉ cho 1:1,4 thì đó là con số của lệnh đó — hoặc bạn bỏ qua lệnh.

5. Cách dùng trong thực tế

• Đặt ngưỡng tối thiểu, ví dụ không vào lệnh dưới 1:1,5. Nó lọc bỏ những setup kém hấp dẫn.
• Ghi tỷ lệ vào nhật ký cho mọi lệnh, cả thắng lẫn thua. Sau 50 lệnh bạn sẽ biết tỷ lệ trung bình thật của mình.
• Tính kỳ vọng: (winrate × lãi trung bình) − (tỷ lệ thua × lỗ trung bình) − chi phí. Con số dương là chiến lược đáng chạy tiếp.

6. Điều quan trọng hơn cả hai chỉ số

Tính nhất quán. Một chiến lược có kỳ vọng dương chỉ sinh lợi nếu bạn chạy nó đủ số lệnh. Đổi chiến lược sau mỗi chuỗi thua ngắn khiến bạn không bao giờ chạm tới phần kỳ vọng dương của phân phối.

Bài viết mang tính thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Điều kiện và mức phí do sàn công bố, có thể thay đổi bất kỳ lúc nào — hãy kiểm tra lại với sàn bạn đang dùng. Giao dịch Forex và CFD có đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro cao và có thể khiến bạn mất toàn bộ số vốn đã bỏ ra.